节前我有提到经过一个月的抱团后，高股息和微盘股比较拥挤，然后银行股有做短期做顶的迹象，六月份存在成长风格阶段性回归的动力。但节后前两个交易日延续了五月份的风格，银行再度大涨冲高，新消费、创新药大涨两天，就在我以为市场要破罐子破摔的时候，今天画风一转，市场切向科技了，NV链暴涨带动国产算力走强，胜宏科技首个新高，仕佳光子接着新高。
但实际上也不意外，我当时在文章里写了，A股科技成长股想走强关键看美股映射、产业催化，而近期美股AI科技股要么已经新高，比如博通，要么在新高路上，英伟达差不到5%新高。我最近写了好几次NV链，昨天用了很大篇幅分析为啥A股nv链相比美股估值折价如此之高，一旦市场认错，估值修复空间是很大的。
我之前有介绍过，从一季报来看，持股中际旭创的基金只剩被动指数基金，说明主动基金基本清仓了中际旭创，新易盛好一些，还有几家机构，但也被机构大幅砍仓。但在今天之前，新易盛已经底部翻倍了，说明有很多机构认错买回了，而在近两周由于英伟达财报超预期等诸多利好，内资机构终于开始上调未来两年算力的增速，也上修了nv链的估值，今天的暴动说明有更多的机构认错买回。
虽然我觉得nv链仍然被低估，今年800g光模块出货在2000万左右，明年花旗的预期是3700万，新易盛今年估值不足15倍，明年业绩增速可能还是翻倍。但毕竟涨了这么多，这个位置我就不再去吹了。给大家提供一份东吴电子的点评，仅供参考。
再来看今天其它的重磅消息：
昨晚美国公布的ADP就业人数为3.7万人，大幅低于预期的11万人，5月ISM非制造业PMI为49.9，低于预期的52，说明关税对美国经济的冲击正在显现。如果周五晚上公布的非农就业数据继续暴雷，美联储有可能提前降息。
证监会首席律师程合红在2025天津五大道金融论坛上表示，将抓紧研究制定《关于进一步加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，以提升投资者保护水平。
6月4日，香港财经事务及库务局局长表示，或将发表第二份发展虚拟资产政策宣言；香港证监会亦正在考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易。另外，数字货币巨头Circle预计将于当地时间6月5日在美国纽约证券交易所上市。今天A股稳定币板块走强，汇金科技、时代出版、翠微股份等多股涨停。
对于近期热炒的创新药板块，知名基金经理发声：数据大部分都是3-5年后的事，现在A股炒的大部分都是一二期甚至临床前的，大部分都是纯炒。这位置大部分公司估计都见了未来三五年的顶，甚至很多估计是永远的顶。不过这个基金经理没怎么配置创新药，算是踏空了，从历史来看，被名人diss只是分歧。
由于近期小微盘股疯狂炒作，很多票股价也炒作到高位，上市公司减持也在加速，我查了一下昨天减持公告有92份，有63家上市公司减持，这就是炒作的后果，很多垃圾股股价炒这么高，人家不减持才怪呢，这也会压制题材炒作。
最后简单看下盘面，截止收盘，上证指数涨幅为0.23%，创业板指涨幅为1.17%，港股恒生指数涨幅为1.07%，恒生科技指数涨幅为1.93%。市场成交额放量至1.31万亿，算是近期较高的量了，机构终于动手了，涨跌基本各半，76只涨停，12只跌停，老题材加速退潮。
分行业来看，通信、电子、计算机、传媒、机械设备等行业领涨，美容护理、纺织服饰、农林牧渔、综合、医药生物等行业领跌。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考
【推广】项目分享交流群
QQ扫码进群，获取最新项目资讯
