文 | 刘振涛
谋求IPO的汉口银行，拟吸收合并村镇银行，谋划异地扩张。
近日，汉口银行发布公告，将在6月17日召开2024年股东大会，会议将审议12项相关议案。其中，一项议案为汉口银行关于收购阳新汉银村镇银行股份有限公司设立分支机构。
公开资料显示，阳新汉银村镇银行是一家位于湖北省黄石市的中小银行，该行成立于2012年，由汉口银行发起设立。经过10多年的发展和股权变动，汉口银行目前持有90%的股权，是控股股东。
阳新汉银村镇银行2024年年度信息披露报告显示，截至2024年12月31日末，该行的总资产为9.49亿元，较2023年末增长13.72%；存款业务余额为7.59亿元，同比增长15.73%；贷款业务余额为6.39亿元，同比增长10.21%。
资本充裕度和资产质量方面，截至2024年末，阳新汉银村镇银行资本充足率和核心一级资本充足率分别为21.91%、20.24%，不良贷款率为1.17%，拨备覆盖率为217.00%，整体表现平稳。
同时信息披露报告中显示，汉口银行已经成功竞拍股东黄石鑫鹏铜材有限公司全部股权，该股权转让事项待监管批复后，汉口银行将持股100%。
从这可以看出，汉口银行后期将持有该村镇银行100%股权，对于其吸收合并该村镇银行是有利的。
财务信息上面，阳新汉银村镇银行近年来业绩出现下滑趋势。
根据该行发布的审计报告，2022年至2024年，该行的营收分别为3253.39万元、2892.90万元、2675.14万元，2024年营收下降7.53%；该行的净利润分别为937.82万元、560.19万元、420.01万元，2024年净利润下降25.02%。
国家金融监督管理总局在2025年监管工作会议上明确提出"加快推进中小金融机构改革化险"，要求促进治理重塑、管理重构、业务重组。村镇银行成为中小金融机构改革的重点。
村镇银行被主发起行或者大银行吸收合并改为分支机构，能够借助大银行的资源优势实现业务拓展和风险管控能力提升，同时也有利于发起行的扩张展业。
根据媒体报道，2025年前5个月，已有184家中小银行获批合并或解散。市场专业人士表示，汉口银行拟吸收合并阳新汉银村镇银行，积极响应监管部门的政策，化解小机构风险，同时也有利于其自身在省内异地业务进一步扩张。
汉口银行成立于1997年12月，是武汉市第一家具有独立法人资格的股份制商业银行，其前身为武汉市商业银行，于2008年6月正式更名为汉口银行。
截至2024年末，汉口银行的总资产规模为5545.85亿元，是湖北省规模最大的城市商业银行。
在湖北省的金融版图中，上市银行目前仍是空白，作为省内最大的城商行，汉口银行一直被寄予希望，通过IPO上市也一直是汉口银行的梦想。
2010年，汉口银行引入战投股东联想，彼时联想就计划推动汉口银行上市工作，称，汉口银行基础良好，今后将推动其上市。同年，汉口银行开启上市备案与辅导，与海通证券（现今“国泰海通”）签署上市辅导协议。
没想到的是，汉口银行的IPO之路并不顺利，至今走过15年，汉口银行依然处于辅导中，没有迈出实质性的一步。而IPO起步较晚的“兄弟行”湖北银行已经递交了招股说明书，处于排队等待阶段。
观察汉口银行过往的财报，资本充足度的问题曾一直是市场关注的焦点。
从近年来的数据看，2020年至2023年，汉口银行的资本充足率分别为11.82%、12.29%、10.98%、11.84%；一级资本充足率分别为8.94%、10.47%、9.22%、9.23%；核心一级资本充足率分别为8.15%、8.70%、7.57%、7.61%。
国家监管部门对核心一级资本充足率设定最低要求是7.5%。从2022年和2023年汉口银行核心一级资本充足率来看，接近最低要求。
2024年7月，海通证券出具的辅导进展工作报告中提到，2023年以来，汉口银行业务不断发展，资本持续消耗，资本充足指标面临一定压力。为了进一步提升资本充足率水平，海通证券将督促汉口银行采取多种方式补充资本，提升抵御风险能力。
补充资本有内源和外源两种方式，内源依靠自身业绩利润留存等来补充，外源依靠定增、发债、IPO等进行补充。
汉口银行的业绩近3年来呈现波动，2024年出现增收不增利的情况。数据显示，2022年至2024年，汉口银行的营收分别为84.44亿元、85.67亿元、88.49亿元；归母净利润分别为12.62亿元、14.12亿元、10.55亿元。2024年汉口银行归母净利润下降25.28%。汉口银行内源补充资本的压力较大。
因此外源补充资本成为汉口银行重要的途径。
2024年10月，汉口银行的股东大会通过了该行增资扩股的方案，汉口银行向11位法人增发87353万股，每股发行价格5.25元，募集约45.86亿元，全部用于补充该行核心一级资本。
2025年3月，汉口银行公告称，完成了增发项目，11位发行对象都是湖北省的国企，募集到约45.87亿元，全部用于补充核心一级资本。
在完成这笔定向增发后，2024年年报显示，汉口银行的核心一级资本充足率提升至9.30%，资本充裕度得到较大的提升。
同时汉口银行通过定增引入了国资，在国资股东帮助下，或许会为汉口银行的IPO之路增加不少保障。
不过，海通证券发布的最新第61期辅导报告显示，2024年以来，汉口银行增资扩股补充资本，提升资本充足率，但随着业务不断发展，资本持续消耗，资本充足指标仍面临一定压力。
最后，汉口银行通过增资扩股，短暂地补充了资本，提升了充裕度，但长期来看，还需自身不断发展，提升业绩增强内部补充能力。
汉口银行拟吸收合并阳新汉银村镇银行设立分支机构，扩张了自己在湖北省内的版图，一定程度上有利于自身各项指标提升。而在之后的时间，汉口银行能否整体进一步提升，圆梦IPO，我们将保持关注！
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